Как определить недооцененные акции

Используют для поиска недооцененных бумаг в одном секторе экономики. Но эксперты рекомендуют ориентироваться на цифру 6, аналогично мультипликатору P/E. Например, для сегодняшней статьи мы воспользовались скринером на сайте Smart-Lab, тем более он бесплатный. Брокер Тинькофф разработал для своих клиентов скринер с большим количеством показателей, и он тоже бесплатный.

Дивидендная доходность

Например, рассматривайте покупку только тогда, когда текущая цена акции на 25% — 50% ниже, чем справедливая стоимость акции. Таким образом, большая часть риска снижения цены сводится на нет, потому что акции уже очень дешевы, что одновременно увеличивает ваши шансы для получения серьезной прибыли. Коэффициент D/E оценивает долг компании по отношению к ее активам. Более высокий коэффициент может означать, что компания получает большую часть своего финансирования от кредитования, а не от своих акционеров. Однако это не обязательно означает, что ее акции недооценены. Чтобы установить это, отношение D/E компании должно всегда измеряться относительно среднего уровня для всех ее конкурентов.

Соотношение заемных и собственных средств (D/E)

Например, для сегодняшней статьи я воспользовалась скринером на сайте Smart-Lab, тем более он бесплатный. Брокер Тинькофф разработал для своих клиентов скринер с большим количеством показателей, и он тоже бесплатный. На момент написания статьи акции ЛСР на Мосбирже торговались за 756 руб. Это значительно меньше справедливой оценки по методу чистых активов. EV/EBITDA – отношение реальной стоимости компании к доналоговой прибыли.

Преимущества недооцененных акций

1. Результатом их объективной оценки становится быстрый рост котировок, способный принести вкладчику дополнительный и весьма немалый доход.
2. В первую входят ценные бумаги российских компаний, во вторую – международных в целом и американских в частности.
3. Сложнее дело обстоит с молодыми стартапами, которые еще не имеют длительной истории и не доказали своей надежности.
4. Это говорит о том, что GM недооценены по сравнению с конкурентами и у акций есть потенциал роста.
5. «Эти средства были направлены на многодесятилетние проекты, — комментирует Джуэлл, — такие как декарбонизация и безопасность цепочек поставок.

Мы считаем, что эти расходы помогут обеспечить устойчивость доходов целого ряда компаний во всех сырьевых секторах даже в периоды экономического спада». https://fx-strategy.info/ По сути, все перечисленное в статье – это и есть полноценный фундаментальный анализ. Рассмотрим основные мультипликаторы, которые участвуют в поиске.

Поиск недооцененных акций

Инвесторы применяют данный коэффициент только для компаний с похожими бизнес-моделями и одной отрасли, так как объемы продаж могут быть несопоставимы. Дешевой бумага может быть вследствие неэффективной деятельности компании и вполне справедливой оценки рынком ее результатов и перспектив. В силу закрытости части данных по Ирану и отсутствия биржевого рынка в Эфиопии выборка сжимается до «Группы восьми» в полюсе развивающихся стран.

Если трейдеры не были заинтересованы в этих бумагах вчера, не факт, что они не будут точно так же равнодушны к ним и завтра. Поэтому Баффет советовал покупать только те компании, которыми вы готовы владеть «вечно». Главный источник его состояния – не взлетевшие котировки, а регулярные дивиденды. «В Европе есть несколько ведущих промышленных компаний, которые ориентируются на глобальный энергетический переход, что дает им преимущество в качестве. Ниже я приведу полное руководство по выбору недооцененных акций и расскажу, где их искать и как выбрать. На прибыль могут влиять факторы краткосрочного характера (например, уплата крупного штрафа), но операционную деятельность они никак не затрагивают.

EV/EBITDA – отношение реальной стоимости компании к доналоговой прибыли. Сложно фильтровать P/E, потому что соотношение P/E сильно различается в зависимости от отрасли, и, таким образом, вы потенциально исключаете совершенно обоснованные инвестиционные идеи. Кроме того, сам по себе P/E не говорит о том, недооценена ли компания по сравнению с ее внутренней стоимостью. По тем же причинам я не люблю фильтрацию по темпам роста EPS, потому что надежная компания с 0% ростом может быть интересной инвестицией по справедливой цене. Коэффициент текущей ликвидности компании является мерой ее способности погасить долги. Он рассчитывается путем простого деления активов на обязательства.

Но не всякая акция с невысокой стоимостью может стать доходной. Поэтому, чтобы спрогнозировать рост цены, необходимо знать, как найти недооценённые акции. Покупка акций по заниженным котировкам может оказаться выгодной, но в то же время рисковой инвестицией. Выберу.ру поможет проанализировать ценные бумаги с заниженной рыночной стоимостью.

Популярные инструменты активно используются для спекулятивных операций — это способствует повышению волатильности при большом спросе и, как следствие, быстрому росту котировок. Однако, в момент, когда эмитент завоевал популярность, биржевые котировки могут взлететь слишком высоко. Инвестирование в такие инструменты связано с риском «купить торговля фьючерсами для чайников слишком дорого». Увеличение разрыва между внутренней стоимостью актива и биржевыми котировками ведет к его «переоцененности». Поиск недооцененных акций — это не только поиск дешевых акций. Секрет заключается в том, чтобы искать качественные акции по ценам ниже их справедливой стоимости, а не какие угодно акции по низкой цене.

Коэффициент D/E рассчитывается путем деления обязательств на акционерный капитал. Далее можно задать мультипликаторы, которые и станут критериями отбора. Для этого достаточно кликнуть на нужное название во втором столбце.

Поиск по отдельным мультипликаторам можно вести с помощью сайта smart-lab.ru. Там доступен рейтинг эмитентов по P/E, BV на акцию и другим популярным показателям. Главный недостаток – сервис охватывает только российские бумаги. Чтобы снизить этот риск, стоит повысить требования к эмитентам. Во-первых, выбирать только ликвидные бумаги, с большим объёмом торгов.

Инвестор должен просчитывать не только выгоды, но и учитывать высокие риски таких финансовых вложений. В досанкционный период акции портовых компаний не демонстрировали существенных изменений. Но в 2023 году цена подскочила, индекс Мосбиржи показывает динамику роста. Инвестор оценивает размеры общего долга, низкую или высокую прибыль, снижение или рост капитализации и других показателей и сравнивает их с прошлогодними отчётами. Как правило, для определения стагнации или роста бизнеса берётся динамика за 5–10 лет. Значение мультипликатора менее 1,5; ниже исторического и отраслевого показателей также позволяет говорить о недооцененности компании и потенциале роста.

Разница в том, что качественные акции будут расти в долгосрочной перспективе. Многие трейдеры и инвесторы любят имитировать стратегию Уоррена Баффета, которая всегда заключалась в поиске недооцененных компаний, которые могут вырасти в долгосрочной перспективе. Схожий по правилам расчета показатель, который демонстрирует соотношение рыночной цены к балансовой стоимости акции. Вторая рассчитывается как доля, которая приходится на ценную бумагу, и рассчитывается простым делением уставного капитала на количество эмитированных акций. Недооценённые акции привлекательны для инвесторов, потому что имеют перспективы роста.

При этом, текущее значение мультипликатора сравнивают с историческими значениями для данного эмитента, со средним показателем по отрасли/сектору, с рынком в целом. На самом деле, большая часть хороших, прибыльных корпораций ведут бизнес в отраслях, которые кажутся достаточно приземленными. Большинство из них продают товары или услуги так же, как и 10 лет назад, хотя их объемы продаж существенно выросли, и цены на продукцию гораздо выше. Сама по себе недооцененность бумаг не является единственным и достаточным критерием отбора.

Определяем описанные выше мультипликаторы по всем эмитентам. Источник получения готовых данных – Smart-Lab (по данным МСФО за последние 12 месяцев). General Motors имеет P/E 5,89, что выгодно отличает его от рынка в целом, поскольку для S&P 500 показатель составляет около 22,1, медиана по отрасли находится на уровне 16,41.